A Teva acredita que a aquisição trará crescimento gradual nos non-GAAP EPS, incluindo um crescimento de dois dígitos nos non-GAAP EPS em 2016 e o crescimento de 20 por cento em dois e três anos após a conclusão da transação. A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração da Teva e da Allergan e deverá ser concluída no primeiro trimestre de 2016.
Esta aquisição estratégica une duas empresas líderes na área dos genéricos, com forças, marcas e culturas que se complementam, providenciando aos doentes medicamentos de qualidade a custo acessível. Traz ainda benefícios significativos para os acionistas da Teva. O negócio irá criar uma empresa líder na indústria dos genéricos, com um portefólio de produtos de grande qualidade que lidera a indústria em termos de diferenciação e durabilidade e oferece oportunidades de crescimento promissoras. A nova Teva vai transformar ainda mais o espaço global de genéricos através do seu pipeline de genéricos, capacidade de I&D, rede operacional, cadeia de fornecimento, implantação comercial global e infraestrutura para conseguir maior eficiência em todo o sistema de saúde e oferecer aos doentes e consumidores em todo o mundo com melhor acesso a medicamentos de alta qualidade a preços acessíveis.
Quando combinado com o portfólio de genéricos da Teva, o pipeline de genéricos de classe mundial da Allergan Generics, que detém uma posição de liderança no sistema First-to-File nos EUA, irá contribuir para os objetivos da Teva de disponibilizar medicamentos genéricos da mais alta qualidade a preços mais competitivos e cultivar o melhor canal de desenvolvimento na indústria. O portfólio de produtos de classe mundial resultante será complementado por uma presença global significativamente maior e mais eficiente, incluindo posições de liderança e operações reforçadas, vendas e plataformas I&D em mercados atrativos em todo o mundo. Além disso, a Teva espera melhorar significativamente seu perfil financeiro com receitas altamente diversificadas, lucros e, para desbloquear substanciais sinergias de custos exequíveis, eliminar duplicações e ineficiências numa escala global e capturar economias de escala. O resultado será uma Teva mais forte, competitiva e mais bem posicionada e com mais valor para seus acionistas e outras partes interessadas de modo a prosperar num mercado global em evolução.
“Este negócio beneficia os objetivos estratégicos da Teva nas áreas dos genéricos e das especialidades” afirma Erez Vigodman, President e CEO da Teva. “Através aquisição da Allergan Generics vamos estabelecer uma base sólida para um crescimento sustentável, impulsionado por uma capacidade de liderança no mercado dos genéricos e um pipeline de classe mundial de medicamentos na última etapa. Vamos aumentar a nossa capacidade e construir um portfólio excecional de produtos – tanto genéricos como de especialidade, bem como a interseção dos dois.
Os nossos respetivos portfólios de medicamentos genéricos e aplicações são altamente complementares, proporcionando à Teva um crescimento de alta qualidade, visibilidade dos resultados, escala e recursos para expandir nossas capacidades especiais”.
Erez Vigodman continua: “Devido ao nosso profundo conhecimento do negócio de classe mundial da Allergan, estamos confiantes de que podemos realizar as sinergias projetadas e as receitas inerentes para os nossos acionistas, e integrar rapidamente a Allergan Generics na Teva. Com receitas de aproximadamente 26 mil milhões de dólares e um EBITDA combinado de aproximadamente 9.5 mil milhões de dólares perspetivados para 2016, esta aquisição reforça a nossa estratégia, acelera o crescimento e diversifica as receitas tanto de produtos como de modelos de negócio. Acredito fortemente que, no seguimento do reforço do nosso perfil financeiro resultante desta transação, estaremos ainda melhor posicionados para colher os benefícios da integração, da inovação Teva e da investigação genérica para suportar o crescimento e expandir nosso portfólio em toda a empresa”.
Vigodman conclui: “Esta aquisição surge numa altura em que a Teva está mais forte do que nunca. Desde o início de 2014, fortalecemos significativamente a estrutura da nossa companhia, aumentamos os lucros dos genéricos, solidificamos os nossos franchises chave e colocamos em marcha um plano de crescimento orgânico, apoiado em transações como esta. Este negócio é outro passo em frente para reforçar, ainda mais, a nossa posição.
A Teva e a Allergan Generics partilham um compromisso com a inovação, qualidade e melhoria da saúde das pessoas em todo o mundo. Juntos, os funcionários da Teva e da Allergan Generics irão desempenhar um papel fundamental, explorando o potencial resultante desta transação. Estamos ansiosos para entregar os benefícios dessa transação a todos os nossos acionistas e responder melhor aos doentes, clientes e sistemas de saúde de todo o mundo."
Yitzhak Peterburg, Presidente do Conselho de Administração da Teva, afirma: "Esta aquisição vai resultar na criação significativa e sustentada de valor para nossos acionistas, reforça a nossa estratégia, acelera a realização de um novo modelo de negócio e abre um novo conjunto de possibilidades. Juntamente com a Allergan Generics, a Teva terá uma plataforma muito mais forte, mais eficiente para alcançar os seus objetivos - tanto financeiros como estratégicos - com a plataforma certa para crescimento orgânico e inorgânico futuro ".
Benefícios financeiros substanciais
A transação deverá proporcionar benefícios financeiros substanciais à Teva incluindo receitas altamente diversificadas e lucros, sinergias substanciais de custos e poupança fiscal. A Teva espera que a Allergan Generics contribua com aproximadamente 2.7 mil milhões de dólares em EBITDA em 2016, excluindo as sinergias. Após a conclusão da aquisição, a Teva deverá ter de vendas de aproximadamente 26 mil milhões de dólares e um EBITDA de cerca de 9.5 mil milhões de dólares em 2016, incluindo uma estimativa de 11 mil milhões de dólares fora dos EUA.
A Teva espera alcançar sinergias de custos e economia de impostos de aproximadamente 1.4 mil milhões por ano, em grande parte alcançado por ocasião do terceiro aniversário do fecho da transação. A Teva espera que as poupanças resultem de eficiência nas operações, manufaturação, G&A (General And Administrative Expense), vendas e marketing.
A Teva espera que a aquisição gere um cash flow de 6.5 mil milhões de dólares em 2016, esperando aumentar este valor nos anos seguintes. Este cash flow irá permitir uma rápida alavancagem e a capacidade de continuar atento a futuras aquisições de modo a expandir o portfolio da Teva. A companhia vai continuar a avaliar oportunidades para entregar novas receitas aos seus acionistas, de forma regular.
Teva melhora o seu modelo de negócio integrando uma incomparável capacidade tecnológica de I&D
A Teva passa a contar as mais avançadas capacidades de I&D da indústria de genéricos destinadas a fomentar a inovação com cerca de, em conjunto, 320 aprovações pendentes nos Estados Unidos da América, incluindo uma oferta exclusiva de cerca de 110 aprovações “First-to-File” (FTF).
A companhia passa a estar bem posicionada para potenciar oportunidades inexploradas entre os genéricos e os ativos da especialidade com uma única, poderosa e diferenciada oferta. Teva passa também a incorporar as capacidades e tecnologia para focar a sua atividade em genéricos complexos, biosimilares e tratamentos da especialidade ligados às principais áreas terapêuticas da companhia, disponibilizando melhor valor e acessibilidade e, ao mesmo tempo, melhorando a adesão e compliance.
A focada estratégia de I&D da Allergan Generics está associada a novas substâncias ativas para as áreas da especialidade e cuidados primários onde ainda existem necessidades médicas significativas por responder. Com a integração das áreas de genéricos e da especialidade a Teva será capaz de desenvolver um pipeline robusto de medicamentos de elevado valor, com ênfase em medicamentos genéricos complexos e de marca, tendo por base as necessidades dos doentes e seus cuidadores.
A área de I&D de genéricos da Teva está intimamente ligada à vasta experiência clínica da companhia no desenvolvimento de tratamentos para a especialidade. Este negócio irá proporcionar à Teva uma velocidade e flexibilidade incomparáveis, com a criação de uma empresa bem posicionada para transformar o crescente espaço global ligado aos genéricos em mercados de todo o mundo, proporcionando um valor ainda maior para doentes e acionistas, bem como para os serviços de saúde em todo o mundo e melhorar a adesão e resultados de saúde na sua globalidade. Esta aquisição resulta numa empresa bem posicionada para garantir o desenvolvimento de produtos que suportem, a longo prazo, um crescimento orgânico sustentável.
Pipeline promissor e reforçado
Atualmente a Teva tem direcionada a sua atividade para múltiplas especialidades farmacêuticas, em vários estádios de desenvolvimento que, por sua vez, poderão impulsionar o crescimento sustentável no negócio da especialidade. A Teva está empenhada em construir uma liderança global nas suas áreas da especialidade incluindo o sistema nervosa central, dor, enxaqueca e respiratória.
A aquisição da Allergan Generics promove melhorias em termos de escala e capacidade e providenciará ainda melhores recursos nestas áreas. Aproveitando o mais amplo portfólio de produtos e tecnologias na indústria de genéricos, face à sua posição de liderança na especialidade, a Teva continuará a reforçar o seu pipeline através do desenvolvimento de novos tratamentos baseados em moléculas conhecidas que promovam um valor único para os doentes.
Crescimento do alcance comercial global
A aquisição da Allergan Generics pela Teva irá melhorar as oportunidades comerciais internacionais posicionando a Teva no sentido de potenciar significativamente a escala global das suas plataformas de venda e I&D. Juntas, a Teva e a Allergan Generics terão uma presença comercial em mais de 100 mercados e uma posição de liderança no top 3 em mais de 40 mercados.
A aquisição irá também contribuir para a eliminação de ineficiências e duplicação no espaço global de genéricos e permitir à Teva focalizar os seus recursos e esforços em genéricos complexos, biosimilares e tratamentos da especialidade em áreas terapêuticas chave. Esta escala e amplitude nas operações irá permitir à Teva ter uma plataforma global mais eficiente, flexível e competitiva com capacidade de liderança em diferentes mercados.
Compromisso comum de segurança e qualidade
A Teva e a Allergan partilham um compromisso para com a segurança dos doentes e qualidade dos produtos. Esta aquisição reforça o futuro promissor da Teva e o seu compromisso de desenvolver genéricos com foco nas necessidades dos doentes, melhorando a compliance, conveniência, eficácia e segurança e providenciando medicamentos genéricos a preços acessíveis para os doentes e sociedades um pouco por todo o mundo.
Ao aplicar os melhores padrões de qualidade através de uma rede de produção otimizada, a Teva será um parceiro ainda mais forte junto dos seus clientes, permitindo que estes disponibilizem ao consumidor final tratamentos mais eficazes e seguros de forma mais rápida. Neste contexto a Teva será mais competitiva nos mercados-chave onde opera e nos atrativos mercados em crescimento.
A Teva e a Allergan Generics estão comprometidos a adoptar todos os requisitos regulamentares aplicáveis, reforçar os mais elevados padrões da indústria, implementar políticas e sistemas de segurança para o doente, bem como assegurar a conformidade com todas as normas globais e locais relevantes. Importa referir que esta aquisição irá melhorar o padrão de qualidade para os empregados, clientes e comunidades nas quais a Teva e a Allergan Generics desenvolvem sua atividade.
Colaboradores podem beneficiar, a longo prazo, de maiores oportunidades
A Allergan Generics tem muito em comum com a Teva e os seus colaboradores, fazendo parte de uma companhia mais forte e líder na sua área, poderão beneficiar de substanciais oportunidades de crescimento e desenvolvimento. As duas companhias partilham uma visão cultural e estratégica próprias e a Teva está focada em alavancar as competências e talentos de ambas as organizações.
Financiamento e Aprovações
Teva irá adquirir a Allergan Generics isento de juros e dívida. A transação de 40.5 mil milhões de dólares consiste numa combinação de dinheiro e ações. A Teva iá pagar à Allergan 33.75 mil milhões de dólares em dinheiro que, por sua vez, será financiado através de uma combinação de nova participação, financiamento e dinheiro. A Teva espera manter a estrutura de capital, o balanço e as políticas financeiras consistentes com o rating bancário.
Após o encerramento do processo a Allergan irá também receber ações da Teva a um valor presente de 6.75 mil milhões dólares, representando um acréscimo inferior a 10 por cento na participação acionista na Teva, com o número de ações determinado com base na média ponderada dos preços de negociação para as ações da Teva durante os 15 dias de negociação antes do anúncio e cinco dias após o anúncio.
A Allergan concordou em certas restrições em relação às ações Teva, incluindo um acordo para não transferir tais ações, por um período de 12 meses após o fecho das negociações, bem como as restrições habituais associadas ao processo.
A transação está sujeita ao término dos períodos de espera aplicáveis sob a Scott-Rodino HART Antitrust Improvements Act de 1976, conforme alterada, bem como outras condições habituais de encerramento. A transação não requer votos dos acionistas da Teva ou da Allergan. A Teva espera obter os compromissos de financiamento num prazo de 15 dias úteis e está altamente confiante de que será capaz de o concretizar em condições favoráveis. A Allergan terá o direito de rescindir com a transação se a Teva não conseguir assegurar os compromissos.
Consultores
O Barclays e o Greenhill & Co. são os consultores financeiros escolhidos pela Teva. A Sullivan & Cromwell LLP e a Tulchinsky Stern Marciano Cohen Levitski & Co são os consultores legais da Teva.
Informação sobre a Conference Call e o Webcast
A Teva irá promover uma conference call e um live webcast a 27 de julho de 2015 às 8:00 a.m. ET para debater o anúncio de hoje.
Para participar deverá utilizar os seguintes números (pelo menos 10 minutos antes da hora prevista para o início): Estados Unidos da América 1-866-966- 9439; Canadá 1-866-966-0399 ou Internacional +44(0) 1452 555566; passcode: 96422100.
Também estará disponível um live webcast no website da Teva em: www.tevapharm.com. Deverá conectar-se pelo menos 10 minutos antes da conference call para proceder ao download do respetivo software de áudio. Após a conclusão da chamada, estará disponível durante as 24 horas seguintes, no website da companhia, uma repetição do webcast. Esta poderá ser acedida até às 10:00 (ET) de 30 de agosto de 2015 através dos números: Estados Unidos da América 1-866-247-4222; Canadá 1-866-878-9237 ou Internacional +44(0) 1452 550000; passcode: 96422100.